觀點分析：中國生活用紙的未來之路會復制美國嗎？

 

　　作者：夏敏，費雪國際公司的資深顧問，從事文化紙、包裝紙、生活用紙及商品漿等行業(yè)10余年，為行業(yè)以及金融機構(gòu)投資者在企業(yè)戰(zhàn)略、市場分析、企業(yè)并購盡職調(diào)查及項目可行性研究領(lǐng)域完成多宗項目。

 

　　紙引未來網(wǎng)訊  中國生活用紙的未來發(fā)展，尤其是生活用紙人均消費量的增長潛力到底還有多大呢？對于這個問題，人們通常習慣于參考發(fā)展水平較高的美國生活用紙市場，不過，未來中國的生活用紙消費可能并不會完全復制美國之路。

 

　　隨著中國人民消費水平的提高以及消費習慣的改變，人們已經(jīng)越來越習慣用紙來代替過去的手絹和抹布，生活用紙領(lǐng)域也成為了在中國投資的熱點。

 

　　2010～2017年，中國生活用紙產(chǎn)能發(fā)展迅猛，增長為原來的三倍，年復合增長率為19%，如圖1。2013年，中國超越美國，成為全球生活用紙產(chǎn)能最大的國家，之后始終保持領(lǐng)先地位，如圖2。

 

　　龐大的人口基數(shù)決定了生活用紙在我國仍有很大的發(fā)展?jié)摿Γ蔷唧w而言，中國生活用紙的未來發(fā)展，尤其是生活用紙人均消費量的增長潛力到底還有多大呢？對于這個問題，人們通常習慣于參考發(fā)展水平較高的美國生活用紙市場，不過，未來中國的生活用紙消費可能并不會完全復制美國之路。

 

　　一般情況下，人均生活用紙需求通常與一個國家的人均GDP成正比。如圖3所示，中國目前的人均GDP低于美國，人均生活用紙消費量自然也遠低于美國。那么，如果未來中國的人均GDP比肩美國，人均生活用紙消費是否也會達到美國的現(xiàn)有水平呢？這卻是不一定的，因為除了GDP這個宏觀因素之外，生活用紙消費水平還與一個國家居民的生活習慣有關(guān)，居民生活習慣可以看做影響生活用紙消費的微觀因素。例如，如圖3所示，加拿大、德國、中國臺灣和澳大利亞四個國家和地區(qū)的人均GDP基本相同，但是人均生活用紙消費量卻相差甚遠，這就與每個國家或地區(qū)不同的社會文化和生活習慣有關(guān)。

 

　　因此，當我們對比中美兩國的生活用紙行業(yè)發(fā)展時，同樣需要關(guān)注兩國居民的習慣差異。對于美國家庭而言，每年43%的飲食支出用于外出就餐，因此在美國，公共領(lǐng)域和商業(yè)服務消耗的生活用紙體量巨大，占據(jù)全國生活用紙消費的30%以上，如圖4所示。而在中國，商業(yè)服務耗紙量仍相對較低，不過近幾年隨著我國外賣業(yè)務的崛起和發(fā)展，這一領(lǐng)域的消耗量應該會有明顯增長。

 

　　不過由于中美兩國的習慣差異，未來中國外出就餐以及商業(yè)服務的生活用紙消費是否會達到美國的高度，卻并不好說。因為對中國家庭而言，通常在年輕夫妻有了孩子之后，夫妻兩人的父母通常會幫忙照顧孩子，并給年輕人做飯，這在很大程度上降低了年輕人外出吃飯的頻率，也更加經(jīng)濟實惠。

 

　　此外，如圖5所示，中國對商品紙漿的依賴更加明顯，因為多數(shù)中國紙企目前并不能實現(xiàn)林漿紙一體化，這就意味著我國生活用紙產(chǎn)品受商品漿價格變動的影響更明顯。使用再生漿是降低產(chǎn)品成本的有效途徑之一，不過由于政府相關(guān)政策的規(guī)定，除了廁紙之外，面巾紙、手帕紙等更高要求的生活用紙不允許使用再生漿造紙，而且中國消費者對再生漿的認可度較低，他們通常認為，再生漿沒有原生漿干凈和放心。

 

　　如圖6所示，中國生活用紙大量使用化學漿造紙，而再生漿使用量有限，在這種情況下，造紙企業(yè)開始謀求新的思路降低成本，例如降低紙品的尺寸等。比如，中國很暢銷的清風品牌手帕紙的尺寸（21cm×21cm）就比美國的Kleenex手帕紙尺寸（21.8cm×21cm）略小，中國麥當勞用的餐巾紙都是用原生漿制造，尺寸為25cm×26cm，而美國麥當勞所用的紙使用再生漿制造，尺寸為30.5cm×33cm。因此，即使中國的人均GDP達到美國的水平，人均生活用紙消費量也可能并不會復制美國的發(fā)展之路。

 

　　如圖7所示，如果以美國為基準，那么中國的生活用紙產(chǎn)量還有2300萬噸的發(fā)展?jié)摿?，不過中國應該不會達到這一高度，可能用日本和韓國作為參考會更加準確，因為中日韓的社會文化更為相似，并且都屬于紙漿外部依賴度較高的國家。以日本為參考的話，如果中國人均GDP發(fā)展到日本的水平，那么未來中國生活用紙產(chǎn)量大概還有1100萬噸的發(fā)展?jié)摿Α?/div>